金融租赁公司金融债券，是指经中国银行业监督管理委员会批准设立，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。

　　二、发行条件

 　　金融租赁公司发行金融债券应具备以下条件：

　　（一）具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系；

　　（二）具有从事金融债券发行和管理的合格专业人员；

　　（三）金融租赁公司注册资本金不低于5亿元人民币或等值的自由兑换货币；

　　（四）资产质量良好，最近1年不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备计提充足；

　　（五）无到期不能支付债务；

　　（六）净资产不低于行业平均水平；

　　（七）经营状况良好，最近3年连续盈利，最近1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期；

　　（八）最近3年平均可分配利润足以支付所发行金融债券1年的利息；

　　（九）风险监管指标达到监管要求；

　　（十）最近3年没有重大违法、违规行为；

　　（十一）中国人民银行和中国银行业监督管理委员会要求的其他条件。

　　对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满3年的，应由具有担保能力的担保人提供担保。

　　三、管理规定

 　　2005年4月27日中国人民银行颁布《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，对政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构发行金融债券做了相关的规定。2009年8月18日，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）为规范金融租赁公司金融债券发行，联合颁布了《中国人民银行  中国银行业监督管理委员会公告》（〔2009〕第14号），允许符合条件的金融租赁公司发行金融债券，并明确规定了申请发行金融债券的具体条件。

 　　银监会直接监管的金融租赁公司发行金融债券，向银监会提交申请，由银监会受理、审查并决定。各地银监局监管的金融租赁公司发行金融债券，向所在地银监局提交申请，银监局受理、初审后，报银监会审查并决定。中国人民银行对金融租赁公司在银行间债券市场发行和交易金融债券进行监督管理，未经人民银行批准，金融机构不得在全国银行间市场发行金融债券。

 　　上述文件规定，金融租赁公司金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。金融租赁公司发行金融债券后，资本充足率不低于8%。金融租赁公司金融债券的发行应由具有债券评级能力的信用评级机构进行信用评级。金融债券发行后信用评级机构应每年对该金融债券进行跟踪信用评级。如发生影响该金融债券信用评级的重大事项，信用评级机构应及时调整该金融债券的信用评级，并向投资者公布。发行金融债券时，发行人应组建承销团，承销人可在发行期内向其他投资者分销其所承销的金融债券。中央国债登记结算有限责任公司为金融债券的登记、托管机构。发行人应在金融债券发行前和存续期间履行信息披露义务。信息披露应通过中国货币网、中国债券信息网进行。

　　 四、需要报送的文件

 　　金融租赁公司发行金融债券应向银监会、人民银行报送下列文件：

  　 （一）金融债券发行申请报告；

　　（二）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件；

　　（三）发行人近3年经审计的财务报告及审计报告；

　　（四）募集说明书；

　　（五）发行公告或发行章程；

　　（六）承销协议；

　　（七）发行人关于本期偿债计划及保障措施的专项报告；

　　（八）信用评级机构出具的金融债券信用评级报告和有关持续跟踪评级安排的说明；

　　（九）发行人律师出具的法律意见书；

　　（十）其他文件和资料。

　　采用担保方式发行金融债券的，还应提供担保协议及担保人资信情况说明。

　　五、金融租赁公司金融债券信用等级的设置及含义

　　金融租赁公司的债项评级主要是指金融债券评级。债券评级需要通过分析金融租赁公司整体实力并结合特定的债务条款和保护性条款来评估偿付能力，确定其信用等级。金融租赁公司债券信用等级划分为三等九级制，分别为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。

　　各等级含义如下：

　　AAA级：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

　　AA级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。

　　A级：偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。

　　BBB级：偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。

　　BB级：偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险。

　　B级：偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。

　　CCC级：偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。

　　CC级：在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。

　　C级：不能偿还债务。

　　除AAA级，CCC级以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。